课程编号：563524

课程中文名称：衍生产品定价

课程英文名称：The Pricing of Derivatives

课程性质：专业基础课               学分： 3             总学时： 54 

课程负责人：王过京 

小组名单：王过京，钱晓松，岳兴业，禹久泓

面向对象：金融硕士专业学位，金融工程专业和金融数学专业的硕士研究生

预备知识：概率论与数理统计，金融学基础

课程学习目的与要求：

理解和掌握二叉树模型下金融衍生品定价的理论与方法，特别是能够正确理解和掌握条件数学期望，鞅，马尔科夫过程，拉东-尼柯迪姆导数过程，测度变换，随机游动等基本概念及它们在二叉树模型下定价金融衍生品定价的应用等，培养和提高学生应用有关理论解决金融工程理论与实际问题的能力。

主要内容与学时安排：

第一章   基本衍生产品简介（5学时）

1.1：引言（2学时）

1.2：期权简介（3学时）

第二章   二叉树无套利定价模型（6学时）

2.1：单时段二叉树模型（2学时）

2.2：多时段二叉树模型（2学时）

2.3：模型计算（2学时）

第三章   抛掷硬币空间上的概率论（10学时）

3.1：有限概率空间（2学时）

3.2：随机变量、分布和期望（2学时）

3.3：条件期望（2学时）

3.4：鞅（2学时）

3.5：马尔科夫过程（2学时）

第四章   状态价格（8学时）

4.1：测度变换（3学时）

4.2：拉东-尼柯迪姆导数（3学时）

4.3：资本资产定价模型（2学时）

第五章   美式衍生证券（10学时）

5.1：非路径依赖美式衍生证券（3学时）

5.2：停时（3学时）

5.3：路径依赖美式衍生证券（3学时）

5.4：美式看涨期权（1学时）

第六章   随机游动（7学时）

6.1：首达时间（3学时）

6.2：反射原理（1学时）

6.3：永久美式看跌期权：一个例子（3学时）

第七章   依赖利率资产（8学时）

7.1：引言、利率二叉树模型（3学时）

7.2：固定收益衍生产品（2学时）

7.3：远期测度（2学时）

7.4：期货（1学时）

考试形式：

笔试，闭卷

主要参考文献：

教材：

[1] Shreve, S. Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model. Springer, New York, 1991.

参考书：

[1] Cont, R., Tankov, P. Financial Modelling with Jump Processes. Chapman & Hall/CRC,Boca Raton,FL, 2004.

[2] Duffie D. Dynamic Asset Pricing Theory.PrincetonUniversityPress,Princeton, 1992.

[3] 约翰·赫尔（多伦多大学）著. Options, Futures, and Other Derivatives, 第六版，清华大学出版社，北京，2008年。

[4]. 姜礼尚. 期权定价的数学模型和方法，高等教育出版社，北京，2002年。

[5]. 姜礼尚,徐承龙，任学敏，李少华. 金融衍生产品定价的数学模型与案例分析，高等教育出版社，北京，2008年。